【ロボット投資THEO】-9.93%（2018年12月末）

今月末のロボアドバイザー・THEOの運用報告になります

運用パフォーマンス：-9.93% (-64,522円)

2017年11月開始以降最悪のパフォーマンスとなりました。

• 米中貿易戦争（引き続き）
• 米国 FRB資産圧縮・利上げ局面（引き続き）
• 米国 米国住宅指数下落（株価下落先行指標）
• 米国 逆イールド発生（2年/5年）
• 米国ハイテクセクター終焉終焉
• ブレグジット（引き続き）
• 原油安
• 中国経済悪化（要注意のISM指数50割れ）
• 日本 ドル安・円高（米国利上げストップを折込）

ファンダメンタルズの悪化は挙げればキリがありません。中国経済が実質リセッション入りし、リスクオフの流れとなりました。

THEOも大きく影響を受け大幅下落となっています。尚今年は全商品が下落するという、類まれな年。ヘッジファンドも潰れまくってます。

これは正直仕方ないなという感じですね。

要因：ハイテク株・コモディティの下落

• グロース：-14.16%
• 債券インカム：-5.41%
• コモディティ：-8.17%

やはりグロースの株が大打撃を受けています。これまで米国S&P500を牽引してきたアップルやアマゾン、グーグルやフェイスブックといったハイテク銘柄が軒並み下落し、世界的に株安になっています。

次点でコモディティ。こちらも原油安で打撃を受けています。

債券は比較的堅調です。株が14％も下がっているのに、全体下落幅が9.6％で住んでいるのはディフェンシブな債券がポートフォリオいるおかげですね...ありがたやありがたや。

積立金額合計：65万円

引き続き積立分散の力を信じて、コツコツ入金していきます。

全世界的に大幅下落している今こそ、ドルコスト平均法でたくさん買えるはず。

信用取引や、為替で退場している人達を横目に、私は農耕投資を続けていきます。

10年投資して、はじめて報われる長期投資。

仮にリーマンショック直前から投資を開始したとして、分散して投資していれば、収益率は4.13%。投資元本は100万円から158万円になる見立てです。

始めるにはいいタイミングかも

私は、米国株が天井だった年に始めてしまいました（笑） はじめるなら比較的割安になってきた今がいいかもしれませんね。